股票高杠杆资本分配 0206东吴宏观股指每日观点|受益于产业趋势，科技成长风格或表现更好

　　2025.02.06股票高杠杆资本分配

　　股指操作参考：逢低做多

　　财联社战略合作伙伴东吴期货股指研究员节后国内关注重点在于政策力度，临近两会召开，政策预期难以证伪，有利于市场风险偏好边际回升，有望提振A股表现。受益于产业趋势，科技成长风格或表现更好，IC、IM更为占优。(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)

　　资金面：净回笼7165亿元

　　2月5日，央行开展6970亿元7天期逆回购操作，当日有14135亿元14天期逆回购到期，实现净回笼7165亿元。

　　消息面：美国财长贝森特：特朗普没有呼吁美联储降低利率

　　【DeepSeek、关税冲击逐渐平息美股收涨英伟达涨超5%收复3万亿市值、谷歌大跌逾7% 中概股指数跌超2%】美股周三收高，道指上涨超过300点，为连续第二个交易日上涨。DeepSeek、关税带来的动荡正在平息，投资者开始聚焦企业财报以及美联储降息的前景。投资者忽略了本周早些时候给市场带来压力的贸易战纠纷。美国1月ISM服务业指数下降，强化了美联储的降息预期。截至收盘，道琼斯指数涨0.71%，标普500指数涨0.39%，纳斯达克指数涨0.19%。大型科技股涨跌不一，英伟达涨超5%，其重要的合作伙伴超微电脑宣布，搭载英伟达先进的Blackwell芯片的新AI数据中心系统现已准备好发货。谷歌大跌超7%，公司上季度云计算收入和总营收未达预期，预期本财年资本支出高达750亿美元，主要用于扩展人工智能产品和加码造数据中心。热门中概股集体走低，纳斯达克中国金龙指数收跌2.26%，富途控股、百度、蔚来跌超4%，理想汽车、拼多多、京东、阿里巴巴跌超3%，小鹏汽车跌超2%。

　　【李强：锚定发展目标因时因势加大逆周期调节力度敢于打破常规推出可感可及的政策举措】国务院总理李强2月5日主持召开国务院第七次全体会议，讨论拟提请十四届全国人大三次会议审议的政府工作报告，并对做好开年工作进行动员。李强指出，新的一年面对新的形势和任务，党中央的大政方针、战略部署已经非常明确，要系统化创造性地抓好落实。既要注重整体把握，综合平衡好国内和国外、当前和长远、宏观和微观、发展和安全等关系，在多重目标中找到有效路径，也要寻求突破突围，找准潜力足、空间大的发展领域，谋划好牵引性强、撬动性强的工作抓手，打造更多能够带动全局的突出亮点。要认真总结和丰富拓展工作中探索的好做法，锚定发展目标因时因势加大逆周期调节力度，聚焦突出问题整合资源集中发力，敢于打破常规推出可感可及的政策举措，及时回应关切加强政策与市场的互动。

　　【春节假期重点城市楼市平稳未来仍需政策加力支持】财联社2月6日电，中指研究院的最新数据显示，从网签情况看，春节假期期间28个代表城市新房日均成交面积较去年假期增长8%。一线城市中，广州新房网签量较去年春节增长47%，北京较去年小幅增长5%；二线城市中，成都市场活跃度较高，同时由于基数较低，网签成交量较去年假期大幅增长，南京、南昌、武汉等城市增幅同样明显。中指研究院认为，整体来看，今年春节期间市场较为平稳，但假期市场仍处淡季行情。平安证券房地产行业首席分析师杨侃也认为，考虑春节备案滞后及绝对值较小，建议关注节后销售走势。随着春节假期结束，3月销售表现为重要观察窗口，若重点城市楼市出现小阳春或提振市场信心，若节后楼市走弱，或将迎来新的政策支持期。

　　【美国财长贝森特：特朗普没有呼吁美联储降低利率】财联社2月6日电，美国财长贝森特表示他和特朗普重点关注的是10年期美国国债收益率，美联储大幅降息后10年期收益率上升。贝森特表示，特朗普没有呼吁美联储降低利率。

　　（陈梦赟投资咨询证号：Z0018178）股票高杠杆资本分配

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